金融市場 シラバス

石田　功

23050

夏

水曜4限

２

　金融市場分析の基礎とそれを政策的課題の分析に適用する方法を教える. キャッシュフロー評価, リスクとリターン, 分散投資, リスク資産評価, 効率的市場, 裁定取引, 派生資産評価, リスク管理, 最適資本構成の理論等をカバーする.

(1)ミクロ経済学、あるいはミクロ経済学基礎
(2)計量経済学、あるいは統計分析手法

練習問題（40％）、最終試験（60％）

Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2005, Investments, 6th Edition, McGraw-Hill Irwin.

[1]日本証券経済研究所編,  2004,『詳説・現代日本の証券市場2004年版』,日本証券経済研究所
[2] Luenberger, David G., 1998, Investment Science, Oxford University Press.
[3] Hull, John C., 2002, Options, Futures, and Other Derivative Securities, 5th Edition, Prentice Hall.
[4] 池田昌幸, 2000,『ファイナンス講座2：金融経済学の基礎』, 朝倉書店.（変更の可能性有り）

変更の可能性がある

第1回 (4/6）　はじめに、金利とリスク・プレミアム（教科書第5章）
第2回 (4/13)　リスクとリスク回避行動(6)
第3回 (4/20)　最適ポートフォリオ（7-8）
第4回 (4/27)　CAPM（資本資産価格モデル）
第5回 (5/11)　APT（裁定価格理論）とマルチファクターモデル(10-11）
第6回 (5/18)　市場の効率性、行動ファイナンス(12）
第7回 (6/1)　実証分析(13）
第8回 (6/15)　債権分析(14-15)
第9回 (6/22)　株式分析(18）
第10回 (6/29)　派生資産分析(20-21）
第11回 (7/6)　派生資産分析(21-22）
第12回 (7/13)　最終試験